■作品类型：水务行业改革/市政公用行业改革/国有企业改革
■发表日期：2005年10月
■发表报刊：《企业管理》
■作者姓名：国融大通公司研究发展中心“国有企业改革研究课题组”
■知识产权所有人：北京国融大通财务顾问公司
中国水务行业改革案例研究之八
编者按：国企改革中每当提及“社会资本并购国有企业”，人们往往理解为民营资本、外国资本对国企的兼并收购。改革实践中，国有大中型企业不仅有能力参与兄弟国企的改革，而且可能效率更高、公共福利更大。银川市自来水总公司以国企之身，运用市场化手段并购周边同业企业，实现了国有资本权益、市民利益和企业利益的多方共赢，值得回味。
国企成功并购和发展国企的经典案例
——银川市自来水总公司改革发展案例研究
(上)
国有大中型企业兼并收购其他国有企业，在以往的改革实践中已有涉及，但同一地方政府(出资人)名下国企之间实施并购的多，异地国企之间重组的少；政府行政意志主导下“拉郎配”的多，企业自主决定并购战略的少。
和民营资本、外国资本一样，处于扩张期的国有资本如果能够抓住国有企业改革的历史大潮，利用自身的管理、技术和资金等综合优势，对其他国企展开同业并购。这种方式不仅能够收到民企、外企参与国企改制、推动改革的效果，而且改革行为更加稳妥、公共福利更大，也更容易实现“共赢”的目的。但是，在实践层面，如果是处在同一政府(出资人)主体之下的诸供水企业，通过国有资产划转程序即可容易实现；而更多的情形是，各供水企业分别归属不同的政府(出资人)主体，一体化工作必须克服我国目前的国有资产管理体制的制约。
面对体制性矛盾，宁夏银川市自来水总公司抓住机遇，以战略思维全面权衡利弊，不拘泥于局部利益，开创了一条别具一格的区域供水一体化新路，不仅抓住了西部水务发展的战略制高点——源水资源，而且实现了国有资产的无偿、高效扩张。
一、贺兰水司：偶然机缘造就“银川模式”雏形
历史事件的产生，往往起于一个偶然的机缘。
2003年夏，宁夏水务行业的老大哥单位银川水司为了给银川市北郊的兴庆工业开发区建设供水设施，决定就近在城北郊区贺兰县境内寻找水源地。在和贺兰县政府接洽时，县领导试探性地提出了一个出人意料的设想——能不能请银川水司将贺兰县自来水公司纳入麾下？
贺兰水司，2003年2月时的总资产751.23万元，净资产444.56万元，资产负债率59.18%%；实际供水量3000吨/日，水费回收率仅50~60%，企业一年经营收入百万余元；职工68人，人均月收入500余元；企业多年亏损，县政府连年给予财政补贴。
这时，贺兰水司正因为“改制”而闹乱子。当地舆论所谓的 “改制”，是由于贺兰县政府欠当地一家民营老板巨额债务，将贺兰水司顶账顶给了民营老板，但既没有转换职工身份，也没有制订必要的职工安置方案。该老板接手水司后采取了大幅裁员、降低工资的作法，结果造成了严重的劳资对抗，发生了持续不断的上访事件，职工情绪和企业生产经营都极不稳定。正值贺兰县政府深感头痛之际，银川水司前来联系勘测水源地事宜，县政府顺势提出了“将贺兰水司移交银川水司经营管理”(法律关系实为“承债式兼并”)的设想。
实际上，贺兰县政府自愿将尚有国有净资产的贺兰水司“赠送”给银川水司，可谓另有隐衷。原来，随着贺兰县城镇经济的发展，特别是该县德胜工业区的开发，县域供水需求正在稳步超过贺兰水司的供水能力，而利用国债资金建设的贺兰县第二水厂(供水能力4万吨/日，总投资2580万元)的地方自筹资金缺口达1060万元，无论是县财政、贺兰水司还是民营老板都无力筹集。
闻此建议，原本是来洽谈水源地事宜的银川水司总经理张洪林，迅速召集班子进行研究，最后决定：先谈起来，具体情况具体对待。经过初步谈判，四条意见形成了双方合作的初步轮廓：银川水司承债式兼并贺兰水司，接收全体职工并妥善安置，保障供水安全，保持纳税关系。
俟后，银川水司立即向市建设局汇报了有关情况。建设局认为，此事在国内尚无先例，但如果银川水司有能力承担相应责任，并且在财务上可行，可以考虑。为此，银川市委书记专门指示要“积极办理”。
经过大半年的谈判，2003年3月21日，银川水司和贺兰县城市建设投资融资公司签定了《贺兰县自来水公司移交银川市自来水总公司经营管理协议书》，协议主要约定：
①贺兰县政府将贺兰水司所属的和供水业务相关的全部资产(含无形资产及土地)，无偿移交银川水司所有、管理和使用，成为银川水司的子公司；②同时移交在建工程贺兰县第二水厂(一期工程)的资产，建设资金不足部分由银川水司以借款形式帮助贺兰水司继续建设，银川水司保障按时完成第二水厂一期工程，并保障在2个月内开始为贺兰县德胜工业园区供水；③银川水司承担上述资产相应的全部债务(以审计报告为准)，全部资产须经清产核资、财务审计，银川水司委托会计师事务所进行清查和确认；④银川水司领导下的贺兰水司负责对贺兰县城的供水网络、设施进行管理、维护，确保水质符合国家标准，水价执行自治区物价部门核准的标准；⑤银川水司接收贺兰水司的全体职工65人，将劳动关系转为银川水司的正式职工，为职工补齐贺兰水司欠付的“三险一金”，另外再予以“两个确保“——确保全员上岗，确保收入不降低(根据效益有提高)；等。
同日，在贺兰县举行了简洁的交接仪式。会上，贺兰县委、县政府、建设局和职工代表都发表了热情洋溢的讲话。自此，国内尚无先例的供水一体化“银川模式”做成了。但下一步,是成是败就看银川水司的了。在银川市领导的鼓励下和众人的疑虑之中，银川水司开始了对贺兰水司的整合发展。
银川水司以服务式管理为根本理念，以严格的内部管理和无微不至的友情服务，使历年亏损的贺兰水司创造了“职工待遇一切不变，企业经营三个月扭亏”的兼并奇迹！银川水司紧紧围绕下列四个方面开展了整合工作：
（一）给予恰当的管理支持
接管伊始，在贺兰水司原班子全部留任的基础上，银川水司仅派出一名技术型管理干部，以银川水司总经理助理的身份兼任贺兰水司经理(法定代表人)，另派一名财务人员，两人的工资和用车均由银川水司负担。新任经理给贺兰水司带去了银川水司的全套内部管理制度，银川水司甚至为贺兰水司直接制作好规章制度赠予其使用，并利用自身的师资力量对职工开展培训，根本点就是一个——凡是银川水司执行的管理标准，贺兰水司一律严格照办。此外，银川水司开展运动会、知识竞赛等文体娱乐活动时，都要邀请贺兰水司职工参加；专门为贺兰水司职工配备统一的工装、徽章。银川水司总经理张洪林认为，比加强管理更为重要的，是要通过把贺兰水司的职工置身于银川水司的企业文化之中，增进对银川水司职工的感情和对银川水司的认同感，使职工在文化认同中自然地接受银川水司的管理理念和管理制度。
（二）给予充分的技术服务
从水质分析、安全管理、水质检测、加氯技术、设备安装与施工等多方面，银川水司有计划地组织无偿支援，派出技术干部为贺兰水司职工手把手地传授技能，并为市民开通了24小时供水热线电话。对贺兰水司供水质量及服务水平如此迅速的改善，当地市民十分赞赏。
（三）在经营问题上，抓住关键因素，迅速抓出成效
银川水司帮助贺兰水司抓住、抓好了水费回收这个影响经营成果的关键问题。原来，银川水司是国内水务行业少有的水费回收率几近100%的企业。贺兰水司利用资产划转银川水司这一重大变故，在实施工效挂钩政策的基础上，坚决执行银川水司追讨水费的成熟办法，经过3个月的艰苦卓绝的努力和斗智斗勇，一举将水费回收率从50~60%提高到接近100%！仅此一项，贺兰水司就实现了盈亏平衡。由于以往的欠水大户多是党政机关及其住宅小区，在僵持过程中，银川水司的班子顶住了巨大的压力，但终于加以克服。
（四）积极提供建设资金保证。
在第二水厂工程建设资金上，银川水司利用自身良好的资信状况，为贺兰水司的银行贷款提供担保，并斥资帮助铺设通往德胜工业园区的供水管线。
2003年5月，贺兰水司如期向工业区供水，兑现了银川水司向贺兰县政府的承诺。工业区用水极大地提高了贺兰水司的实际供水量。同年底，贺兰水司实现了实际供水量翻一番的目标，达到了6000吨/日；2004年10月，实际供水量突破1万吨/日；2004年底，贺兰水司实现盈利30万元。
2004年底，贺兰县人大、政协视察移交后的贺兰水司。经过现场对产品质量、服务水平、职工工资等全面了解，深感贺兰水司面貌大变。“满意”、“没想到”成了代表和委员们表达意见时的常用词汇。
二、永宁水司：迅速的拷贝，少许的遗憾
银川水司承债式兼并贺兰水司后三个月创造的“职工待遇一切不变，企业经营扭亏”的奇迹，迅速在全行业传播开来。2003年6月的一天，银川南郊30公里处永宁县政府的领导专程上门拜访，希望比照贺兰水司的办法，如法拷贝。
和贺兰水司相同的是，永宁水司的实际供水量少(2000多吨/日)，收入少(120万元)，水费回收困难(80%左右)，职工人数多(56人)，年年需要财政补贴。和贺兰水司不同的是：①由于工业经济欠发达，县域供水有效需求增长缓慢，在可预见的未来难有较大提高；②包袱更重，每年亏损70万元左右；③三年前建设水厂时欠账近400万元，亟待清偿而无力偿还。
由于有成功兼并贺兰水司的样板，银川水司和市建设局很快同意了永宁县政府的请求。
同年7月，银川水司和永宁县政府比照贺兰模式签署了《永宁县自来水公司移交银川市自来水总公司经营管理协议书》，永宁县建设局随即将永宁水司及水厂工程的有关资料移交给了银川水司。银川水司派出一名总经理助理前往兼任经理，开始了正常运行。
由于时间过于仓促，银川水司兼并永宁水司的工作留下了少许不足：
一 是未实施清产核资、财务审计，更无资产评估，造成一些应付项目不清，在债权人闻讯赶来索取债务时，造成了很大被动；二是有些建设、施工项目的资料不全，导致了资产入账的困难。此外，由于移交工作过于顺利等原因，日后在水费回收、协调永宁县政府停止批准新的自备水井等问题上，难度大于贺兰县及后来的灵武市。
但总体上，永宁水司移交银川水司之后，在短短的半年之内，水费回收率从80%提高到95%以上，实现了收支平衡，内部管理、对外服务均有显著提升。
目前，利用银川、贺兰、永宁三地毗邻的有利条件，银川水司出资修建了连接三地供水管网之间的环线输水管网，三地已经形成了以银川水司供水管网为中心的大银川地区供水一体化网络。
(转下文)
